Movimiento Implícito — Opción Sigma

El Mañanero

Movimiento Implícito

Bull Put Spread · Iron Condor · Jade Lizard — Calculadora de earnings

Datos de entrada

Ticker

Nombre (opcional)

Rápido

Precio acción ($)

Call ATM — mid ($)

Put ATM — mid ($)

Strike ATM

Fecha de vencimiento

Consulta los precios en: Yahoo Finance → Options · ThinkorSwim · TastyTrade · Market Chameleon

—

Straddle ATM

Mov. implícito = (— +—) ÷— =—

Movimiento implícito

Precio piso

Precio techo

Rango esperado

piso

actual

techo

← zona de pérdida zona de ganancia →

Desglose del straddle

Precio de la acción
Strike ATM
Call ATM mid
Put ATM mid
Straddle (call + put)
Días al vencimiento

COMPRA—put largo — límite de pérdida

VENTA—put corto — ingreso de prima

▲ ZONA DE GANANCIA — precio sobre el short put ▲

—precio actual

Strike vendido (short put)

Strike comprado (long put)

Ancho del spread$5.00

Distancia al precio actual

Margen extra sobre mov. implícito

Crédito estimado (≈26% ancho)

Riesgo máximo

Probabilidad implícita de ganancia

COMPRA—call largo — límite de pérdida arriba

VENTA—call corto — por encima del techo implícito

▲ ZONA DE GANANCIA MÁXIMA ▲

—precio actual

▼ ZONA DE GANANCIA MÁXIMA ▼

VENTA—put corto — por debajo del piso implícito

COMPRA—put largo — límite de pérdida abajo

Crédito total estimado

Riesgo máximo

Ancho de la zona de ganancia

Probabilidad estimada

LADO PUT — short put

LADO PUT — long put

LADO CALL — short call

LADO CALL — long call

Crédito put spread (≈26%)

Crédito call spread (≈26%)

Salida ganadora (50% del crédito)

Stop loss (2× crédito recibido)

Jade Lizard: Bull put spread + call corto sin cobertura de call largo. La clave estructural es que el crédito total recibido ≥ ancho del put spread, eliminando el riesgo al alza. Si el precio sube indefinidamente, el call corto pierde, pero ese crédito excedente actúa como buffer. Ideal cuando tienes sesgo alcista moderado o neutral con preferencia bajista limitada.

VENTA—call corto OTM — sin cobertura de call largo

▲ ZONA DE GANANCIA ▲

—precio actual

▼ ZONA DE GANANCIA ▼

VENTA—put corto — ingreso de prima

COMPRA—put largo — límite de pérdida

Crédito total estimado

Ancho del put spread

¿Cero riesgo al alza?

Riesgo máximo (a la baja)

Call corto OTM (sin cobertura)

Put corto (short put)

Put largo (long put — protección)

Crédito put spread estimado

Crédito call corto estimado

Crédito total (debe ≥ ancho spread)

Punto de equilibrio a la baja

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