El mercado tiene una relación curiosa con los eventos masivos: los adora. Ya sea un resultado de elecciones, un anuncio de la Fed o un halftime show del Super Bowl, estos momentos concentran atención, especulación y, sobre todo, volatilidad. Para los traders de opciones, entender por qué esto suce...
Cada operación en el mercado puede verse como un capítulo de nuestra propia narrativa financiera. No es solo el resultado final lo que importa, sino las decisiones, la gestión de riesgo y la interpretación del contexto que la rodea. En el trading de opciones, esta narrativa se vuelve especialmente c...
El mercado rara vez espera a que las noticias se publiquen. En muchas ocasiones, reacciona anticipándose a lo que cree que va a suceder. Las opciones juegan un rol central en ese “antes”, porque capturan no solo la dirección esperada, sino también el riesgo, el tiempo y la probabilidad de movimien...
Operar opciones financieras puede parecer atractivo a primera vista: apalancamiento, flexibilidad y la posibilidad de ganancias rápidas. Sin embargo, no todos los traders están preparados para enfrentarlas. La realidad es que las opciones no son un “atajo” hacia beneficios, sino una herramienta so...
En las películas, los villanos no toman decisiones a la ligera. Cada movimiento es calculado, buscando maximizar su ventaja mientras minimizan riesgos visibles, aunque muchas veces subestiman el factor tiempo o la reacción de otros personajes. En el mundo de las opciones financieras, los traders a...
En el deporte profesional, ganar un campeonato es el objetivo visible, pero rara vez se logra jugando cada partido como si fuera la final. Los equipos que sobreviven temporadas completas entienden algo clave: la consistencia sostiene el rendimiento; los intentos heroicos lo ponen en riesgo. En el ...
En las tragedias de Shakespeare, el protagonista rara vez cae por ignorancia. Sabe lo que hace, entiende el riesgo y aun así avanza. Su problema no es la falta de información, sino el exceso de confianza. En el trading de opciones, especialmente cuando entra el apalancamiento, la dinámica es sorpr...
Buscar sentido absoluto en el mercado es una tentación constante. Noticias, indicadores, gráficos y narrativas compiten por explicar cada movimiento. Sin embargo, gran parte del trading —especialmente en opciones— se parece más al arte abstracto que a una ciencia exacta. Hay formas, colores y patr...
Cuando el mundo entra en un ciclo de incertidumbre —elecciones, conflictos geopolíticos, decisiones de la Reserva Federal— el mercado deja de valorar solo fundamentales y empieza a valorar escenarios. No se pregunta qué va a pasar, sino qué podría pasar y qué tan violento sería el movimiento. En e...
El mercado financiero moderno dejó de comportarse como una historia lineal. Ya no hay un inicio claro, un desarrollo predecible y un final lógico. Funciona como una serie de streaming: episodios cortos, tensión constante y cambios de narrativa que obligan a reaccionar rápido. En ese formato, las o...
El skew de volatilidad es una característica clave del mercado de opciones que refleja cómo la volatilidad implícita cambia según el strike, y no todas las opciones del mismo vencimiento tienen la misma IV. Este fenómeno tiene un impacto directo sobre el precio, delta y el riesgo de las opciones, ...
Los spreads tipo calendar y diagonal son estrategias avanzadas de opciones que combinan diferentes vencimientos y, en el caso de las diagonales, también distintos strikes. Aunque a simple vista parecen simples, su comportamiento está dominado por una interacción compleja de delta, gamma, theta y v...
