Σ Opcionario · Ruta de Aprendizaje
Del Cero al Criterio
3 niveles progresivos. 10 estaciones. Un solo camino para dominar el trading de opciones en español — sin saltarte pasos.
"No aprendas por cantidad. Aprende en orden."
Σ MAPA DE APRENDIZAJE — OPCIONARIO Σ
10 Estaciones · 3 Niveles · Del Fundamento al Criterio Profesional
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🚀
INICIO · N1
¿Qué son las opciones?
Nivel 1 · Fundamentos
🚀 El punto de partida
Entiendes qué es una opción, cómo se diferencia de una acción y por qué existe el mercado de derivados.
- Calls y Puts — el derecho a comprar/vender
- Qué es el subyacente y el contrato (100 acciones)
- Compradores vs. vendedores: derechos y obligaciones
- Tu primera lectura del glosario
Semana 1
💰
ETAPA 1 · N1
Prima, Strike y Moneyness
Nivel 1 · Valoración básica
💰 El precio de una opción
Entiendes por qué una opción cuesta lo que cuesta. La base de todo lo que viene después.
- Prima = Valor Intrínseco + Valor Extrínseco
- Strike: el precio fijo de ejercicio
- ITM / ATM / OTM — moneyness y Delta ≈ probabilidad
- La cadena de opciones: cómo leerla
Semana 1
Δ
ETAPA 2 · N1
Delta y Theta primero
Nivel 1 · Griegas esenciales
Δ Las dos griegas que no puedes ignorar
Delta dice cuánto te mueves con el precio. Theta dice cuánto pierdes cada día. Sin esto, no puedes gestionar ninguna posición.
- Delta: sensibilidad al precio (0 a ±1)
- Theta: decaimiento temporal, el aliado del vendedor
- Por qué Theta se acelera los últimos 30 días
- Theta Gang — la filosofía detrás de vender opciones
Semana 1-2
🎯
N1 COMPLETO ✓
Long Call — Tu Primera Operación
⭐ Nivel 1 completado
🎯 Ejecutas tu primera operación
Combines todo lo aprendido: construyes un Long Call, calculas el break-even, defines stop y gestión.
- Construcción: compra call ATM o ligeramente OTM
- Break-even = Strike + Prima pagada
- Usa la Calculadora Black-Scholes antes de ejecutar
- Toma ganancias al 50-75% — no esperes vencimiento
Semana 2⭐ NIVEL 1
🛡️
ETAPA 4 · N2
Las 8 Griegas completas
Nivel 2 · Griegas completas
🛡️ El mapa de riesgo completo
Con todas las griegas puedes anticipar cómo se comportará cualquier posición ante cambios de precio, tiempo o volatilidad.
- Gamma: la aceleración de Delta
- Vega: sensibilidad a la volatilidad implícita
- Rho: impacto de tasas (importa en LEAPS)
- Charm, Vanna, Volga — griegas de segundo orden
Mes 1
🔀
ETAPA 5 · N2
Spreads Verticales
Nivel 2 · Spreads
🔀 Riesgo y ganancia limitados
Los spreads son la base del trading profesional: defines exactamente cuánto puedes ganar y cuánto puedes perder.
- Bull Call Spread y Bear Put Spread (débito)
- Bull Put Spread y Bear Call Spread (crédito)
- Cuándo elegir débito vs. crédito
- Break-even y gestión al 50%
Mes 1
⚙️
N2 COMPLETO ✓
La Rueda — Covered Call + CSP
⭐ Nivel 2 completado
⚙️ El ciclo de ingresos recurrentes
La Rueda es el eje de la metodología. Combinas Cash-Secured Put + Covered Call en un ciclo de ingresos sistemático.
- CSP → Asignación → Covered Call → Roll
- Elegir el strike correcto: Delta 0.20-0.30
- Gestión: cerrar al 50% de ganancia
- PMCC: La Rueda con menos capital
Mes 2⭐ NIVEL 2
📊
ETAPA 7 · N3
Análisis Técnico para Opciones
Nivel 3 · Análisis técnico
📊 Leer el precio antes de ejecutar
El análisis técnico no garantiza el futuro, pero mejora dramáticamente la elección de entradas y strikes.
- RSI, Bollinger Bands, MACD, VWAP
- ATR para medir volatilidad y elegir strikes
- Volumen y Open Interest como confirmación
- Patrones de velas japonesas relevantes para opciones
Mes 3
🧠
ETAPA 8 · N3
Probabilidad y Gestión de Riesgo
Nivel 3 · Probabilidad y riesgo
🧠 El edge matemático del trader
Aquí es donde dejas de operar por intuición. Construyes tu edge con EV, POP y position sizing riguroso.
- POP (probabilidad de ganancia): Delta ≈ probabilidad ITM
- Valor Esperado (EV): solo operas trades con EV+
- Kelly Criterion y Half-Kelly para sizing
- Risk of Ruin, Max Drawdown, Sharpe vs. Sortino
Mes 4
🏆
NIVEL PRO
SIGMA TRADER
🏆 Nivel Profesional
🏆 Operas con criterio propio
No hay línea de llegada. Este es el inicio de tu biblioteca avanzada: 0DTE, GEX, estrategias institucionales.
- 0DTE: opciones que expiran hoy — SPY, QQQ, SPX
- GEX, Gamma Levels, Volatility Trigger
- IV Rank y Skew para elegir estrategias
- Opciones en Cripto · Futuros Perpetuos
Mes 4+🏆 PRO
Estás aquí · Inicio
¿Qué son las opciones?
Empieza por lo más fundamental: entiende qué es una opción, la diferencia entre call y put, y qué significa el contrato de 100 acciones. Después abre el glosario y memoriza los 10 términos esenciales.
✅ INCLUIDO EN EL OPCIONARIO
Practica antes de ejecutar
6 calculadoras interactivas gratuitas — calcula antes de operar, sin registro.
🧮
Black-Scholes
Precio teórico y todas las griegas
📊
P/L
Ganancia y pérdida esperada al vencimiento
🎯
Probabilidad ITM
Probabilidad de expirar ITM u OTM según IV
📐
Tamaño de Posición
Cuántos contratos según tu capital y riesgo
Δ
Griegas
Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho en segundos
📈
Volatilidad Implícita
IV por Newton-Raphson dado el precio real
10
Estaciones
3
Niveles progresivos
28
Estrategias cubiertas
0%
Tu progreso
