En trading de opciones, la rentabilidad no depende de cuántas operaciones se realizan, sino de la calidad estadística de cada una. Operar menos permite concentrarse en momentos donde la volatilidad implícita, el pricing y el contexto ofrecen una ventaja clara. Más operaciones sin edge solo multipl...
Las opciones no solo sirven para especular; su función más sólida es la protección del capital. Actúan como un seguro que limita pérdidas potenciales sin necesidad de liquidar posiciones. Esta cobertura permite mantener exposición al mercado mientras se controla el riesgo ante caídas.
La forma má...
Las acciones meme transforman el comportamiento tradicional del mercado de opciones. La volatilidad implícita (IV) alcanza niveles extremos, los spreads se amplían y la dinámica entre oferta y demanda se vuelve menos predecible. Esto crea oportunidades reales, pero también riesgos que no aparecen ...
Los datos de inflación y empleo son catalizadores macro que cambian expectativas sobre tasas de interés, crecimiento económico y liquidez. Esas expectativas se reflejan inmediatamente en la volatilidad implícita (IV) y en el precio de calls y puts. En opciones, no importa solo el dato, sino la dif...
Operar opciones no siempre significa estar activo. Parte del edge proviene de saber cuándo no participar porque las probabilidades no compensan el riesgo asumido. Evitar operaciones en condiciones desfavorables puede mejorar resultados más que buscar oportunidades constantes.
Uno de los escenario...
Vender opciones no consiste en adivinar la dirección del mercado, sino en gestionar probabilidades y riesgo de la misma forma que lo hace una compañía de seguros. Una aseguradora cobra primas pequeñas con alta probabilidad de ganancia y pérdidas ocasionales controladas. El vendedor de opciones bus...
El VIX es, esencialmente, una medida agregada de la volatilidad implícita del mercado de opciones sobre el S&P 500. No refleja volatilidad pasada, sino la expectativa de movimiento futuro que los participantes están descontando en las primas. Por eso se le conoce como el “índice del miedo”, aunque...
Cuando el mercado entra en un rango lateral, las estrategias direccionales pierden eficiencia porque el precio no desarrolla tendencia sostenida. En ese contexto, las opciones permiten monetizar el paso del tiempo y la compresión de volatilidad implícita en lugar del movimiento del precio. El foco...
Comprar calls muy baratas suele sentirse como una apuesta con riesgo limitado y gran potencial. La lógica superficial es clara: si cuestan poco, no se puede perder mucho y el upside parece enorme. Sin embargo, en opciones el precio bajo no significa seguridad; muchas veces significa baja probabili...
La volatilidad implícita (IV) no mide lo que el mercado cree que pasará, sino cuánto cree que podría moverse el precio. Cuando aparece incertidumbre económica —inflación inesperada, crisis bancarias, cambios agresivos de tasas o tensiones geopolíticas— la dispersión de resultados posibles se amplí...
Los años electorales introducen un componente adicional de incertidumbre política que el mercado traduce directamente en precios de opciones. No se trata solo de dirección del mercado, sino de expectativas sobre regulación, impuestos, gasto público y tasas, factores que influyen en volatilidad imp...
Los anuncios de la Reserva Federal son uno de los eventos macroeconómicos con mayor impacto directo en el mercado de opciones. No solo influyen en la dirección del subyacente, sino en variables clave como la volatilidad implícita (IV), el skew y la sensibilidad de las griegas. Entender estas dinám...
