En trading de opciones, la rentabilidad no depende de cuántas operaciones se realizan, sino de la calidad estadística de cada una. Operar menos permite concentrarse en momentos donde la volatilidad implícita, el pricing y el contexto ofrecen una ventaja clara. Más operaciones sin edge solo multipl...
Las acciones meme transforman el comportamiento tradicional del mercado de opciones. La volatilidad implícita (IV) alcanza niveles extremos, los spreads se amplían y la dinámica entre oferta y demanda se vuelve menos predecible. Esto crea oportunidades reales, pero también riesgos que no aparecen ...
Los datos de inflación y empleo son catalizadores macro que cambian expectativas sobre tasas de interés, crecimiento económico y liquidez. Esas expectativas se reflejan inmediatamente en la volatilidad implícita (IV) y en el precio de calls y puts. En opciones, no importa solo el dato, sino la dif...
Operar opciones no siempre significa estar activo. Parte del edge proviene de saber cuándo no participar porque las probabilidades no compensan el riesgo asumido. Evitar operaciones en condiciones desfavorables puede mejorar resultados más que buscar oportunidades constantes.
Uno de los escenario...
El VIX es, esencialmente, una medida agregada de la volatilidad implícita del mercado de opciones sobre el S&P 500. No refleja volatilidad pasada, sino la expectativa de movimiento futuro que los participantes están descontando en las primas. Por eso se le conoce como el “índice del miedo”, aunque...
Comprar calls muy baratas suele sentirse como una apuesta con riesgo limitado y gran potencial. La lógica superficial es clara: si cuestan poco, no se puede perder mucho y el upside parece enorme. Sin embargo, en opciones el precio bajo no significa seguridad; muchas veces significa baja probabili...
La volatilidad implícita (IV) no mide lo que el mercado cree que pasará, sino cuánto cree que podría moverse el precio. Cuando aparece incertidumbre económica —inflación inesperada, crisis bancarias, cambios agresivos de tasas o tensiones geopolíticas— la dispersión de resultados posibles se amplí...
Los años electorales introducen un componente adicional de incertidumbre política que el mercado traduce directamente en precios de opciones. No se trata solo de dirección del mercado, sino de expectativas sobre regulación, impuestos, gasto público y tasas, factores que influyen en volatilidad imp...
Los anuncios de la Reserva Federal son uno de los eventos macroeconómicos con mayor impacto directo en el mercado de opciones. No solo influyen en la dirección del subyacente, sino en variables clave como la volatilidad implícita (IV), el skew y la sensibilidad de las griegas. Entender estas dinám...
En los mercados financieros, los inversores suelen concentrarse en precio, volatilidad o tendencias, pero hay una variable frecuentemente subestimada: el tiempo. Esta dimensión afecta directamente el valor de las opciones, la estrategia de trading y la gestión de riesgos. En realidad, el tiempo es...
El skew de volatilidad es una característica clave del mercado de opciones que refleja cómo la volatilidad implícita cambia según el strike, y no todas las opciones del mismo vencimiento tienen la misma IV. Este fenómeno tiene un impacto directo sobre el precio, delta y el riesgo de las opciones, ...
En opciones, una de las confusiones más comunes es asumir que una mayor probabilidad de beneficio conduce automáticamente a mejores resultados. Esta idea es intuitiva, pero técnicamente incorrecta. La probabilidad de beneficio y el retorno esperado miden cosas distintas, y entender su relación es ...
