Las acciones meme transforman el comportamiento tradicional del mercado de opciones. La volatilidad implícita (IV) alcanza niveles extremos, los spreads se amplían y la dinámica entre oferta y demanda se vuelve menos predecible. Esto crea oportunidades reales, pero también riesgos que no aparecen ...
Los datos de inflación y empleo son catalizadores macro que cambian expectativas sobre tasas de interés, crecimiento económico y liquidez. Esas expectativas se reflejan inmediatamente en la volatilidad implícita (IV) y en el precio de calls y puts. En opciones, no importa solo el dato, sino la dif...
El VIX es, esencialmente, una medida agregada de la volatilidad implícita del mercado de opciones sobre el S&P 500. No refleja volatilidad pasada, sino la expectativa de movimiento futuro que los participantes están descontando en las primas. Por eso se le conoce como el “índice del miedo”, aunque...
La volatilidad implícita (IV) no mide lo que el mercado cree que pasará, sino cuánto cree que podría moverse el precio. Cuando aparece incertidumbre económica —inflación inesperada, crisis bancarias, cambios agresivos de tasas o tensiones geopolíticas— la dispersión de resultados posibles se amplí...
Los años electorales introducen un componente adicional de incertidumbre política que el mercado traduce directamente en precios de opciones. No se trata solo de dirección del mercado, sino de expectativas sobre regulación, impuestos, gasto público y tasas, factores que influyen en volatilidad imp...
Los anuncios de la Reserva Federal son uno de los eventos macroeconómicos con mayor impacto directo en el mercado de opciones. No solo influyen en la dirección del subyacente, sino en variables clave como la volatilidad implícita (IV), el skew y la sensibilidad de las griegas. Entender estas dinám...
El pánico es ruidoso. Titulares, velas violentas, decisiones impulsivas. Todos lo ven venir. La calma extrema, en cambio, es silenciosa. No genera miedo, genera confianza. Y en el mercado, esa confianza suele ser el terreno más fértil para los errores grandes.
Cuando el VIX se aplana y la volatil...
Hay días en los que el mercado discute. Otros, en los que pelea. Y luego están esos períodos incómodos en los que simplemente… no siente nada. No hay urgencia, no hay narrativa dominante, no hay dirección que se sostenga. El precio se mueve, sí, pero sin intención. Bienvenidos al mercado sin opini...
En el mundo de las opciones, no todas las volatilidades son iguales. Aunque muchas veces se habla de la “volatilidad implícita” (IV) como si fuera un único número, en realidad, la IV cambia dependiendo del strike y la fecha de vencimiento.
Ese patrón de diferencias se conoce como skew (inclinación)...
Las estrategias de calendario son una de las formas más elegantes de operar opciones cuando buscamos aprovechar el paso del tiempo y diferencias en volatilidad implícita (IV). Sin embargo, muchos traders las ejecutan como si fueran un patrón fijo, sin entender que el factor más determinante de su ...
