En el mundo de las opciones, no todas las volatilidades son iguales. Aunque muchas veces se habla de la “volatilidad implícita” (IV) como si fuera un único número, en realidad, la IV cambia dependiendo del strike y la fecha de vencimiento.
Ese patrón de diferencias se conoce como skew (inclinación)...

Las estrategias de calendario son una de las formas más elegantes de operar opciones cuando buscamos aprovechar el paso del tiempo y diferencias en volatilidad implícita (IV). Sin embargo, muchos traders las ejecutan como si fueran un patrón fijo, sin entender que el factor más determinante de su ...